10 Misforståelser om moderne banktjenester

Selv om banksystemet er svært viktig for både vår personlige økonomi og den bredere økonomien, har de fleste fortsatt bare en begrenset forståelse av hvordan det egentlig virker. Det er faktisk ganske uunngåelig - det moderne banksystemet er så komplisert at selv mange bankfolk ikke fullt ut forstår det. Men det er i det minste mulig å rydde opp mange vanlige misforståelser.

10Banks utlåner kundeinnskudd

De fleste tror at bankvirksomheten opererer ut fra en enkel ide: En bank tar inn innskudd fra kunder, lover at interessen som et incitament holder innskuddene til banken, og låner deretter pengene ut til en høyere rente for å tjene penger. Dessverre har banken ikke jobbet slik i århundrer.

I virkeligheten låner bankene ut penger fra selve lånene de utsteder til kunder. Hver bank har en balanse notering eiendeler (penger banken er skyldig) og gjeld (penger banken skylder). Når en bank foretar et lån til en kunde, krediterer det beløpet av det lånet som et "aktiv" i balansen, som igjen kan overføres til en konto i en annen bank som en forpliktelse. Så, selv om ingen nye fysiske penger er opprettet, har det imidlertid blitt opprettet et nytt innskudd, og dermed har nye penger blitt lagt til banksystemet.

Alle banker har begrensninger på hvor mange nye innskudd de kan skape gjennom utstedelse av lån. Disse er kjent som "reservekrav" og varierer med størrelsen på bankens balanse. Sentralbanker (som Federal Reserve) kan øke eller senke reservekravene etter behov, avhengig av dagens økonomiske forhold.

Men innenfor sine reservekrav kan en bank låne direkte fra eventuelle nye innskudd. For eksempel, hvis gjeldende reserveforhold for banken er 10 prosent, og bankens nye innskudd er $ 1000, kan banken nå låne ut en annen $ 909, som kan deponeres hos en annen bank, og skape et nytt innskudd som kan brukes å låne ut en annen $ 819 dollar, og så videre nedover linjen. Dette kalles "pengemultiplikatoren" og gjør den totale pengemengden effektivt ubegrenset (siden mengden penger er løst basert på økonomisk aktivitet på den tiden). Dette har både positive og negative virkninger, hvorav de fortsatt er diskutert.

9Central Banks bestemme rentenivå

Siden mediene ofte refererer til regjeringens økning eller senking av renten, er det lett å anta at sentralbankene har full kontroll over dem. Men dette er ikke sant. Renter er rett og slett prisen på penger - og som alle priser, er de i siste instans bestemt av det frie markedet, selv på internasjonalt nivå.

Hva sentralbanker kan gjøre er å sette den laveste renten en bankinstitusjon kan generere lån på. Bankene under systemet er ikke forpliktet til å foreta lån til denne minimumsprisen, og ofte gjør det ikke. Dette er nettopp det som skjedde i 2008 "kredittkrisen" da hovedbankene var så nervøse for sine balanser at de nektet å generere nye lån, selv om Federal Reserve senket kortsiktig minimumsrate til nesten null . Dette førte til mangel på tilgjengelig kreditt rundt om i verden, skadelig økonomisk aktivitet. Sentralbanken vil også sette mål for den generelle renten og forsøke å møte dem over tid, for eksempel ved å justere renten på pengene den låner til kommersielle banker.

Selv på internasjonalt nivå har sentralbankene mye mindre kontroll over rentene enn de fleste tror. Land forsøker ofte å skaffe penger gjennom salg av statsobligasjoner, renten som sies av sentralbanken. For lavt av en rate og ingen ønsker å kjøpe obligasjonene. Så for å si at sentralbanker "kontroll" renten er som å si Walmart kontrollerer prisen på brød i sine butikker-ingen ville kjøpe brødet hvis det koster $ 100 et brød. Når det gjelder renter, må en sentralbank tilpasse seg markedskrav, både nasjonalt og internasjonalt.

8Central Banks kontroller økonomien

Hvis du lytter til Alex Jones eller ulike andre paranoide mediefigurer, kan du få inntrykk av at sentralbanker bruker renten som et "våpen" for å kontrollere samfunnet. Men hvis du ser på emnet i dybden, innser du at "master manipulatorene" i sentralbankene faktisk er ganske utsatt for manipulering selv. Selvfølgelig, hvis vi bodde i en enkel verden, kunne en sentralbankør våkne om morgenen og fla med renter som han så passe. Vi lever imidlertid ikke i en enkel verden.

Libor Scandal skaper litt lys på hvordan sentralbanker bestemmer renten i den virkelige verden. Libor, eller London Interbank Offered Rate, er referanseprisen som de fleste store finansinstitusjoner bruker som en retningslinje når de fastsetter sine egne priser, inkludert de fleste sentralbanker. I utgangspunktet sender Libor-medlemsbanker anslag på hvor mye de kan låne penger. Gjennomsnittet av disse estimatene brukes til å sette Libor. Under Libor-skandalen ble flere store banker fanget manipulere dataene de sendte for å få gunstigere rentesatser for seg selv. Siden Libor-hastigheten ble manipulert, var det også noe som ble satt i samsvar med det. Som et resultat, har ulike sentralbanker over hele verden hatt tiltak for å redusere skaden forårsaket av skandalen.

7Centralbanker har enorm autoritet

En titt på amerikanske Federal Reserve Act kan bidra til å fjerne myten at sentralbanker er allmektige. Det er sant at loven gir sentralbanken noen ganske imponerende krefter, men det er det som mangler fra loven som er viktigere.

Først og fremst har Federal Reserve (eller noen annen sentralbank) ingen kontroll over kredittvurderingsbyråer som Moody's eller Standard and Poor's, som bestemmer kredittverdigheten til hele land og kan forårsake ødeleggelse på enhver økonomi. For det andre har ingen sentralbank noen makt over "Shadow Banking System". Dette inkluderer enheter som hedgefond og suverenitetsfondsmidler, som kan fungere som en bank, men de er ikke underlagt de samme forskriftene. Videre opererer megabanker som Citigroup, HSBC og Goldman Sachs over hele verden, noe som betyr at de er underlagt forskrifter i forskjellige land og kan bruke dette til deres fordel.

De nevnte institusjonene kontrollerer trillioner av dollar og er ikke ansvarlig for publikum uten å tilby tjenester til sine egne kunder. Så for å si at en sentralbank kan "kontrollere" en hel økonomi er en brutto forenkling.

6Centralbanker er private institusjoner

Dette er trolig den mest utbredte myten om sentralbanker, og den som er enklest å fjerne. Folk som Alex Jones er glad i å gjenta at sentralbanker faktisk er profittdrevne private institusjoner. Det de ikke vil fortelle deg er at de fleste av disse fortjenestene blir sparket helt tilbake til regjeringens kuponger. Dermed er sentralbankene i all hovedsak eid av publikum i deres respektive land, akkurat som alle statlige institusjoner er i et demokrati.

Det er sant at publikum ikke kan stemme direkte for sentralbankens tjenestemenn, men omvendt er også sant. Hvis USAs føderale reserve var virkelig et privat selskap, ville dets leder være lik en konsernsjef. Men i motsetning til administrerende direktør i et privat selskap, kan han ikke ansette og brenne ansatte, bestemme selskapets regler og forskrifter, gi noen en heve, eller til og med velge sitt eget personlige personale. Spørsmålet om offentlig tilsyn er en gyldig, og ikke en enkel å svare, men en god sammenligning mellom driften av en sentralbank og et større selskap vil gjøre forskjellen tydelig klar. Som en sentralbank opererer annerledes enn et privat selskap, og holder ikke på fortjenesten det gjør, per definisjon er det ikke en privat institusjon.

5Banks Alone Control Rentesatser

Som nevnt ovenfor har kredittvurderingsbyråer så stor innflytelse på rentene, om ikke mer enn noen sentralbank. Ordet til et av de tre store byråene kan bokstavelig talt gjøre eller ødelegge en hel økonomi. Deres karakterer bestemmer kostnadene ved lån til land, stater og provinser i disse landene, de enkelte byer, store selskaper og til og med enkeltpersoner. Det første en bank gjør før du utsteder et lån, er å se på søkerens kredittvurdering for å avgjøre om lånet er en trygg ide. Jo lavere en vurdering fra et byrå, desto mer koster det å kjøpe et lån, og jo vanskeligere er det for låntakeren å betale av akkumulert gjeld. Denne onde gjeldspiralen har ødelagt mer enn ett land i fortiden.

Og som enhver større organisasjon med rekkevidde over hele verden, er kredittvurderingsbyråene utsatt for både korrupsjon og bortfall i dommen. Etter finanskrisen i 2008 har det blitt gjort oppringninger for å finne et alternativ til byråene (som i motsetning til sentralbanker er egentlig private institusjoner) på grunn av den vanvittige mengden makt de holder uten ansvar overfor publikum. Tiden vil fortelle om noen større endringer er innført i fremtiden, men dette er absolutt ett område av det finansielle systemet som er i stort behov for en overhaling.

4 Du må gi ditt personnummer til å åpne en konto

Tanken om at du må gi ditt personnummer til å skaffe en bankkonto, er rett og slett feil, selv om banken din sannsynligvis ikke vil fortelle deg det. I de fleste tilfeller er de eneste som er pålagt å ha nummeret ditt arbeidsgiver og din regjering. I USA kan du også bruke et alternativ kjent som et Taxpayer Identification Number, som enkelt kan hentes via Internett.

Mens du gir ditt personnummer til et telefonselskap, kan det hjelpe deg å unnslippe det dårlige innskuddet på din nye iPhone, kan risikoen som medfører å frata det, koste deg mye mer i det lange løp, og bank er ikke noe unntak. En bank kan imidlertid kreve ditt personnummer for bestemte typer kontoer, for eksempel de som tilbyr noe ly fra skatt eller avtale med investeringer og verdipapirfond. Disse kravene varierer fra stat til stat og konto til konto, så litt forskning lønner seg.

3Banks har mye valuta i sine hvelv

Bankene tilbyr safe, hvor verdisaker er lagret og vanligvis holder nok kontanter til hånd for å dekke en dags verdi for transaksjoner. Men ellers er bankrøver ikke den lukrative praksisen det pleide å være - millioner av penger i banker er lenge borte.

Selv om bankene ønsket å beholde millioner av dollar i sine hvelv (de egentlig ikke), ville det nok ikke være mulig. En nasjonal pengemengde kan deles inn i noen få kategorier: fysisk valuta, bankinnskudd, reisesjekker osv. I USA er all fysisk valuta kjent som "M0" -forsyningen og beløper seg til rundt 1,2 billioner dollar. Bare rundt en tredjedel av det er faktisk i Amerika, med resten spredt rundt om i verden. Nå er det omtrent 7000 banker over hele landet, totalt rundt 80.000 grener. Tatt i betraktning at en stor del av fysisk valuta holdes av enkeltpersoner eller forhandlere, ville det ganske enkelt ikke være nok penger for hver bank for å holde millioner på hånden.

Selvfølgelig vil dette variere fra gren til gren, men de fleste bankrøver er egentlig ikke så lukrative.Med tanke på hvor mange problemer du kan gå inn i, prøver å trekke ut en stor sum i kontanter - eller til og med deponere en - er det klart at de fleste banker foretrekker å håndtere fysisk valuta så lite som mulig.

2Centralbanker er ikke svar på noen høyere kropp

For det første, som nevnt ovenfor, er sentralbanker ansvarlige for en høyere myndighet i form av deres lands offentlige. Men selv om dette er, er Bank for International Settlements (BIS) en global reguleringsinstitusjon som består av 60 medlems sentralbanker som mellom dem overvåker om lag 90 prosent av verdens økonomi. BIS ble grunnlagt i 1930 som et svar på den store depresjonen, og fungerer som sentralbank til medlemslands sentralbanker, forenkler transaksjoner mellom dem og rådgiver om deres oppførsel. I motsetning til de fleste sentralbanker handler imidlertid BIS utelukkende med ikke-private institusjoner og påvirker ikke direkte den private sektoren direkte. Videre serverer BIS verden (eller i det minste egne medlemsland) ved å gi gratis informasjon om økonomiske forhold og enkeltbanker til alle som er nysgjerrige nok til å lete etter det.

1Offshore-kontoer er ulovlig og vanskelig å sette opp

Ikke bare er offshore-kontoen helt lovlig, de er også overraskende enkle å sette opp. Og nei, de er ikke bare for de rike.

Alt du trenger for å sette opp en konto hos en hvilken som helst offshore bank er riktig identifisering (husk at det ikke er nødvendig med et personnummer i de fleste tilfeller), et pass, et oppførselsbrev fra en profesjonell regnskapsfører eller finansansvarlig, og en form for adresse bevis. I noen tilfeller er det ikke engang nødvendig med et innledende innskudd. Offshore trusts ligner på offshore banker, men er bredere (bare en juridisk enhet som har en geografisk plassering utenfor forvalterens jurisdiksjon) og gir også større sikkerhet når det gjelder aktiv beskyttelse. I begge tilfeller kan de fleste slike institusjoner nås via Internett, og det er ikke nødvendig å forlate landet for å åpne en konto.

+ Verden har bare en type finansielt system

Igjen er dette en grov forenkling. Islamsk bankvirksomhet har eksistert i tusenvis av år og driver et finansielt system som er i samsvar med sharialoven. Den islamske banken fungerer for tiden som de fleste andre banksystemer, bortsett fra at det hevder å operere uten interesse (som mange religioner, forbyder islam, men dette betyr ikke nødvendigvis at all interesse er forbudt). I virkeligheten er krav om å operere uten interesse også en myte og islamsk bankbruk bruker det som er kjent som "tre-kontraktsspillet" for å belaste renten på lån uten å faktisk måtte ringe det.

Kredittforeninger er et annet alternativ til tradisjonell bankvirksomhet. Selv om kredittforeninger faller under jurisdiksjonen til sentralbanker (selv om forskriften er forskjellig), drives de på en helt annen måte til tradisjonelle banker og eies direkte av sine respektive kunder. Kunder i en kredittforening kan i de fleste tilfeller til og med ende opp med sjansen til å jobbe for institusjonen gjennom intern kundeavstemming av representanter.